Scorechain closes €2M Pre-Series A Financing round and prepares for Series A funding next year.




Date: October 20th 2021

Published on: Press Room


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French version below.

Luxembourg, October 20, 2021 – Scorechain S.A., the company providing crypto risk-AML and compliance solutions, announces closure of a Pre-Series A funding round of €2M led by Tioga Capital (Luxembourg) and followed by Blockrocket (Germany) and CV VC (Switzerland). Therefore, the objective of this latest round is to accelerate the company’s growth in Europe, highly regulated countries and reach new emerging markets such as APAC and Latam. 

Scorechain is a Luxembourgish company providing crypto-asset analytics and compliance solutions. It helps crypto companies and financial institutions to meet AML regulations worldwide. The company provides risk analysis and scoring for crypto transactions, clusters detection, AI prediction, address identification, and graphical visualization. The solution supports Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum (with full coverage of ERC20 tokens and stablecoins), Dash, Litecoin, XRP Ledger (and IOUs), Tezos, and Tron (with TRC10 and TRC20 tokens).

The company has been providing crypto-asset compliance solutions since 2015 and was the first European company in this industry. Since then, it has helped more than 200 customers in more than 40 different countries. With this financing series, Scorechain achieved an investment round of €2 million. 

Pierre Gérard, Scorechain’s co-founder, and CEO says: “We’re excited to receive funds from blockchain VCs. Our wonderful team has already achieved great success during the last years. And this round will not only help us to accelerate our growth but also add expertise and grow our network”. 

Scorechain is currently expanding its features to adapt to the fast-paced environment and regulation change of crypto-assets. Besides, it is adding new blockchains to the lineup which already covers 8 major Blockchains and 3000+ tokens and crypto-assets. Our newest product is the Exploration Tool, which helps users conduct thorough investigations on crypto wallets. It provides a clear visualization of how wallets interact with each other and how they are linked to certain kinds of illicit or suspicious activities. 

Patrick Van de Mosselaer, investor and newly appointed board member, quotes: “We are truly pleased to partner with these visionary European pioneers who were the first in Europe to start providing KYT services. This small and powerful team harnesses a lot of knowledge and data that allows them to provide an excellent service to both TradFi and Crypto Native companies. We are looking forward to seeing how this truly European company will further shape the creation of a burgeoning and compliant blockchain ecosystem throughout Europe and the world.

Wolfgang Männel Senior Partner at BFG: “We believe that Scorechain will be among the top three global players in the quickly growing market of blockchain analytics and compliance solutions, and will especially benefit from their intimate knowledge of the European market and regulations.”

Since the beginning of the year, Scorechain has doubled its headcount and intends to keep investing in product development as the adoption of crypto-asset and regulation are becoming imminent with a crypto market capitalization growing from $2 billion in 2018 to $2 trillion in 2021.

Media relations

About Scorechain

Scorechain is a Risk-AML software provider for cryptocurrencies and digital assets. As a leader in crypto compliance since 2015, the Luxembourgish company has helped 200+ customers from 40+ different countries, ranging from cryptocurrency businesses to financial institutions with crypto trading, custody branch, digital assets customers onboarding, audit and law firms, and some LEAs.

Scorechain solution supports Bitcoin analytics with Lightning Network detection, Ethereum analytics with full coverage of ERC20 tokens and stablecoins, Litecoin, Bitcoin Cash, Dash, XRP Ledger, and Tezos. The software can de-anonymize the Blockchain data and connect with sanction lists to provide a risk scoring on digital assets transactions, addresses, and entities. The risk assessment methodology applied by Scorechain has been verified and can be fully customizable to fit all jurisdictions. 300+ risk-AML scenarios are provided to its customers with a wide range of risk indicators so businesses under the scope of the crypto regulation can report suspicious activity to authorities with enhanced due diligence.

About Tioga Capital

Tioga Capital is a European venture capital fund focusing on blockchain technology in order to create a world with more freedom & individual sovereignty and with a lower cost of trust. The fund is backed by leading European investors such as tech leaders (e.g. Jurgen Ingels and Bart Preneel), sovereign wealth funds (SRIW, SRIB and PMV) and Europe’s leading endowment (KU Leuven). Tioga is headquartered in Luxembourg and has offices in Brussels, London and San Francisco.

About Blockrocket / Blockchain Founder Group

Blockrocket is an accelerator program and early-stage investor for blockchain startups in Germany. We offer an exclusive ecosystem to help startups, corporates, and investors to leverage the potential of blockchain technology. Since our launch in 2019, we have acquired numerous well-known partners and mentors and handpicked some of the best blockchain startups among 150 applications for our program.

About CV VC

Headquartered in Switzerland, the private venture capital company CV VC offers seed funding and an incubation program to global tech teams in exchange for equity. In addition, CV VC provides consulting and investment advisory to corporates. As an initiator of Crypto Valley which is the birthplace of Ethereum and home to 11 Unicorns, CV VC & CV Labs is the hub of Crypto Valleys’ acumen and a global force driving the fourth industrial revolution. Through CV Labs, CV VC nurtures global ecosystems from its headquarters in Zug, Switzerland, and its centres in Liechtenstein, Africa, and UAE.

CV VC has an entrepreneurial spirit as epitomized by its founders and board members who represent its ethos – Founders for Founders. These include Ex Swiss President Johann Schneider-Ammann, Executive Chairman DMCC Ahmed Bin Sulayem, industrialist Alex Wassmer, entrepreneurs Mathias Ruch and Ralf Glabischnig, investment banker Olaf Hannemann, former Finnish Minister Anne Berner, and Philipp Rösler, ex Vice-Chancellor of Germany & Managing Director of World Economic Forum.

Scorechain conclut un cycle de financement pre-série A de 2 millions d’euros et prépare un financement de série A l’année prochaine

Luxembourg, 20 octobre 2021 – Scorechain S.A., la société fournissant des solutions LCB-FT de conformité et de gestion des risques liés aux crypto-actifs, annonce la clôture d’un tour de financement de pré-série A de 2 millions d’euros mené par Tioga Capital (Luxembourg) et suivi par Blockrocket (Allemagne) et CVVC Crypto Valley (Suisse). L’objectif de ce financement est d’accélérer la croissance de l’entreprise en Europe ainsi que d’atteindre de nouveaux marchés tels que l’APAC et l’Amérique Latine. 

Scorechain est une société luxembourgeoise qui fournit ses solutions d’analyse de crypto-actifs et de conformité aux startups et aux institutions financières, les aidant à respecter les réglementations de lutte contre le blanchiment dans le monde entier. La société fournit des analyses de risque pour les transactions de crypto-actifs, la détection et l’identification de wallets, ceci grâce à des modules d’intelligence artificielle, et des outils de visualisation graphique pour Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum (avec une couverture complète des tokens ERC20 et des stablecoins), Dash, Litecoin, XRP Ledger (et IOU), Tezos et Tron (et TRC10 et TRC20).

L’entreprise, fondée en 2015, a été la première société européenne établie dans le secteur. Depuis lors, elle a aidé plus de 200 clients dans plus de 40 pays différents. Elle est leader en France en aidant plus de 15 PSANs enregistrés auprès de l’AMF. Avec ce financement, Scorechain réalise une levée de fonds de 2 millions d’euros. 

Pierre Gérard, cofondateur et CEO de Scorechain déclare : “Nous sommes ravis de recevoir des fonds de la part de fonds d’investissement blockchain. Notre équipe a déjà accompli de grandes choses au cours des dernières années et ce financement va non seulement nous aider à accélérer notre croissance, mais aussi à ajouter de l’expertise pour répondre encore mieux aux nouveaux besoins du marché”

Scorechain développe actuellement ses fonctionnalités pour s’adapter aux changements rapides en termes de réglementation des crypto-actifs ainsi que pour ajouter de nouvelles blockchains à la solution qui couvre déjà les 8 blockchains majeures et donc plus de 3000 tokens et crypto-actifs. Le dernier produit est un outil d’exploration qui aide les utilisateurs à mener des enquêtes approfondies sur les portefeuilles de crypto-monnaies en fournissant une visualisation claire de la façon dont ils interagissent entre eux et de la façon dont ils sont liés à certains types d’activités illicites ou suspectes. 

Patrick Van de Mosselaer de Tioga Capital, investisseur et nouveau membre du conseil d’administration indique : “Nous sommes vraiment heureux de nous associer à ces pionniers luxembourgeois qui ont été les premiers à fournir des services KYT en Europe. Cette petite et puissante équipe exploite beaucoup de connaissances et de données ce qui lui permettent de fournir un excellent service aux entreprises de finance traditionnelle et de crypto-actifs. Nous sommes impatients de voir comment cette entreprise européenne va continuer à façonner la création d’un écosystème blockchain florissant et conforme à travers l’Europe et le monde.”

Wolfgang Männel de Blockrocket ajoute : “Nous sommes convaincus que Scorechain fera partie des trois leaders mondiaux sur le marché des solutions d’analyse et de conformité blockchain qui est en croissance constante, grâce à leur connaissance approfondie du marché et des réglementations européennes.”

Depuis le début de l’année, Scorechain a doublé ses effectifs et entend continuer à investir dans le développement de ses produits, pour répondre à l’adoption imminente des crypto-actifs et des réglementations avec une capitalisation du marché des crypto-monnaies passant de 2 milliards de dollars en 2018 à 2 000 milliards en 2021.

Contacts presse

À propos de Scorechain

Scorechain offre un logiciel de gestion des risques et de lutte contre le blanchiment pour crypto-monnaies. Depuis 2015, l’entreprise luxembourgeoise a aidé plus de 200 entreprises dans le monde, y compris des sociétés de crypto-monnaies et des institutions financières traditionnelles.

La solution Scorechain prend en charge l’analyse Bitcoin, Ethereum (ERC20 et stablecoins), Litecoin, Bitcoin Cash, Dash, XRP Ledger, Tezos et Tron.. Le logiciel peut désanonymiser les données Blockchain et se connecter à des listes de sanctions pour fournir une notation du risque pour les transactions, les adresses et les entités d’actifs numériques. La méthodologie d’évaluation des risques appliquée par Scorechain peut être entièrement personnalisée pour s’adapter à toutes les juridictions. Plus de 300 scénarios de risque-LCB sont fournis aux clients avec un large éventail d’indicateurs de risque afin que les entreprises puissent signaler toute activité suspecte aux autorités avec une diligence accrue.

À propos de Tioga Capital

Tioga Capital est un fonds d’investissement européen qui se concentre sur la technologie blockchain afin de créer un monde avec plus de liberté et de souveraineté individuelle et avec un coût de confiance plus faible. Le fonds est soutenu par des investisseurs européens de premier plan, tels que des leaders de la technologie (comme Jurgen Ingels et Bart Preneel), des fonds souverains (SRIW, SRIB et PMV) et la première dotation d’Europe (KU Leuven). Tioga possède son siège social au Luxembourg et dispose de bureaux à Bruxelles, Londres et San Francisco.

À propos de Blockrocket / Blockchain Founder Group

Blockrocket est un programme d’accélération et un investisseur pour les startups blockchain en phase initiale en Allemagne. Nous offrons un écosystème exclusif pour aider les startups, les entreprises et les investisseurs à tirer parti du potentiel de la technologie blockchain. Depuis notre lancement en 2019, nous avons acquis de nombreux partenaires et mentors de renom et avons trié sur le volet certaines des meilleures startups blockchain parmi 150 candidatures pour notre programme.

À propos de CVVC

Basée en Suisse, la société privée de capital-risque CV VC offre des fonds d’amorçage et un programme d’incubation à des équipes technologiques internationales en échange de fonds propres. En outre, CV VC fournit des services de conseil et d’investissement aux entreprises. En tant qu’initiateur de la Crypto Valley, berceau de l’Ethereum et lieu de résidence de 11 licornes, CV VC et CV Labs sont la plaque tournante de l’acuité de la Crypto Valley et une force à l’origine de la quatrième révolution industrielle. Par l’intermédiaire de CV Labs, CV VC supporte des écosystèmes mondiaux depuis son siège à Zoug, en Suisse, et ses centres au Liechtenstein, en Afrique et aux Émirats Arabes Unis.

CV VC possède un esprit entrepreneurial, comme l’illustrent ses fondateurs et les membres de son conseil d’administration qui représentent son éthique – des fondateurs pour des fondateurs. Parmi eux figurent l’ancien président suisse Johann Schneider-Ammann, le président exécutif du DMCC Ahmed Bin Sulayem, l’industriel Alex Wassmer, les entrepreneurs Mathias Ruch et Ralf Glabischnig, le banquier d’affaires Olaf Hannemann, l’ancienne ministre finlandaise Anne Berner et Philipp Rösler, ancien vice-chancelier d’Allemagne et directeur général du Forum économique mondial.